В России появляется новая инициатива по формированию пенсионных портфелей с учетом возраста клиентов. Негосударственный пенсионный фонд «Т-Пенсия» предложил этот подход на встрече с представителями Банка России. Генеральный директор фонда Дмитрий Тарасов подчеркнул, что такое решение может значительно повысить доходность пенсионных накоплений для молодых россиян и сделать долгосрочные инвестиции более привлекательными, пишет Дзен-канал "УРА.РУ".
Преимущества нового подхода
Адаптация пенсионных инвестиционных портфелей с учетом возраста позволяет не только предложить более высокую доходность на начальной стадии инвестирования, но и со временем постепенно переводить средства в менее рискованные активы. Это дает шанс увеличить доверие к пенсионным продуктам, а также способствует повышению интереса к программам долгосрочных сбережений (ПДС).
- Около 23% участников ПДС — это молодые люди до 45 лет, которые имеют возможность выбирать более рискованные, но при этом высокодоходные стратегии.
- Ожидается, что расширение инвестиционных мандатов позволит увеличить общую доходность пенсионных активов на 0,7–1,7 процентных пункта в год.
Текущий статус пенсионных инвестиций
На данный момент большинство негосударственных пенсионных фондов придерживаются традиционных инвестиционных стратегий, главным образом сосредоточенных на облигациях федерального займа и корпоративных облигациях. Доля акций в портфелях редко превышает 10%, что связано с необходимостью гарантировать минимальные риски инвестиций на период от одного до пяти лет. По информации Центрального банка России, средняя доходность пенсионных резервов за последние десять лет составила 7,3%.
Согласно сообщениям пресс-службы Центробанка, официального предложения от «Т-Пенсии» пока не поступало. Законодательство же не запрещает формирование индивидуальных инвестиционных стратегий, ориентированных на срок до выхода на пенсию. Однако фонды обязаны вести раздельный учет средств и четко прописывать условия в договорах с клиентами.
Популярность долгосрочных сбережений
С начала 2024 года по сентябрь 2025 года в программу долгосрочных сбережений вступило около 5 миллионов россиян, общая сумма вложений составила более 483 миллиардов рублей. Эта популярность объясняется государственной поддержкой и налоговыми льготами, что подчеркивает значимость долгосрочных инвестиций для российской экономики.
