Инвестирование в корпоративные облигации становится все более популярным, особенно на фоне снижения ставок по депозитам. Возникает вопрос, как максимизировать доход от таких инвестиций и минимизировать риски?
Первичное размещение облигаций: на что обратить внимание?
На недавнем первичном размещении облигаций от таких компаний, как КАМАЗ и Балтийский Лизинг, итоговые ставки оказались ниже ожидаемых. Например, в случае КАМАЗ БО-П16 доходность составила 14,9%, несмотря на начальный диапазон от 14,75% до 15,25%. Аналогично, ставка по Балтийскому Лизинг БО-П19 была установлена на уровне 17% при заявленном ориентире 17,5% — 18%.
Такая ситуация, когда итоговая ставка оказывается ниже первоначальных ожиданий, нередка. Кроме того, потенциальные инвесторы могут столкнуться с проблемами во время размещения, когда на брокерские счета возвращаются незадействованные средства, как это было с Т-Кредитным Потоком 2.0, где из 10 тысяч рублей удалось купить лишь три облигации.
Как извлечь выгоду из корпоративных облигаций?
Корпоративные облигации привлекают инвесторов более высокими доходностями по сравнению с ОФЗ или банковскими депозитами. Однако важно помнить, что ни одна инвестиция не гарантирует успеха. Умные инвесторы всегда рассматривают различные сценарии развития событий.
- Стратегия «краудлендинг»: диверсификация путем приобретения небольших объемов облигаций различных эмитентов позволяет снизить риски в случае неудач.
- Выбор надежных компаний с привлекательными условиями: это поможет избежать вложений в рискованные активы, которые могут стать причиной финансовых потерь.
Риски и налоги: что нужно учитывать?
Несмотря на привлекательные доходности, корпоративные облигации несут в себе определенные риски. Например, возможность полной потери вложений всегда присутствует, особенно если речь идет о ненадежных эмитентах. Важно комбинировать разные классы активов, чтобы снизить общий риск портфеля.
Налоговые отчисления также стоит учитывать. С доходов от облигаций взимается налог на доходы физических лиц (НДФЛ), который применяется при выводе средств с брокерского счета. Однако существуют способы снизить налоговое бремя, например, через сальдирование убытков, что позволяет вернуть часть уже уплаченных налогов.
Доходность облигаций стоит вычислять самостоятельно, учитывая все сопутствующие расходы, включая комиссии за покупку и продажу. Таким образом, инвестирование в корпоративные облигации может стать не только прибыльным, но и обдуманным шагом в управлении личными финансами.
