Согласно мнению специалиста из Qazaq Expert Club, Венеры Жаналиной, казахстанцы, которые решили вывести часть своих накоплений из ЕНПФ, столкнутся с проблемами при выходе на пенсию. Для достижения желаемого уровня пенсии, который соответствует 40% от ежемесячного дохода, им следует избегать изъятия средств, превышающих порог достаточности, и рассчитывать на стабильный рост своих пенсионных накоплений.
На днях председатель Национального банка Тимур Сулейменов озвучил возможность повышения порогов, позволяющих снимать излишки пенсионных средств. Он подчеркнул, что для обеспечения достойного уровня выплат в будущем важно повысить коэффициент замещения дохода, что требует ужесточения условий досрочного изъятия средств.
По мнению Жаналиной, Международная организация труда считает, что адекватный коэффициент замещения не должен быть ниже 40%. Это означает, что пенсионер должен получать минимум 40% от своей средней зарплаты в момент выхода на пенсию.
Факторы влияющие на пенсионные накопления
Жаналина выделила три ключевых аспекта, от которых зависит будущая пенсия в накопительной системе:
- Объем накоплений;
- Инвестиционная доходность;
- Продолжительность выплат.
При исторической номинальной доходности около 9,5% и средней инфляции на уровне 9,1%, реальная доходность пенсионных активов составляет всего 0,4% в год. Это свидетельствует о том, что реальный рост покупательной способности накоплений довольно скромный, а преждевременные изъятия оказывают значительное влияние на итоговый капитал.
Примирение с реальностью пенсионного накопления
Для примера, 40-летнему мужчине с зарплатой в 600 000 тенге, желающему выйти на пенсию через 23 года, нужно накапливать около 240 000 тенге в месяц. Таким образом, необходимый капитал должен составлять от 47 до 55 млн тенге в зависимости от прогноза реальной доходности.
Если текущие накопления находятся на уровне 11-12 млн тенге, итоговый коэффициент замещения зависит от реальной доходности. При консервативном сценарии с 0,4% годовых итоговая пенсия может составить около 180-185 тыс. тенге, что соответствует коэффициенту около 30%. При 2% доходности она достигает 250 тыс. тенге, близко к целевому ориентиру.
Каждый досрочный вывод средств существенно снижает будущие платежи. Например, вывод 5 млн тенге приведет к снижению коэффициента замещения на 4-7 процентных пунктов в зависимости от реальной доходности.
Жаналина noted that the current threshold of sufficiency in various age groups does not guarantee reaching the targeted replacement coefficient of 40% with conservative real returns. В итоге, повышение порогов можно рассматривать как важный инструмент для долгосрочной стабильности пенсионной системы и защиты доходов граждан в пожилом возрасте.
