Приветствую всех подписчиков канала Spydell_finance. Меня зовут Станислав Станишевский.
Я пишу на тему инвестиций, делаю подробные фундаментальные разборы акций и веду публичный портфель более 5 лет в своем авторском канале - Станислав Станишевский. Среднегодовая доходность за этот период около 30%. Готовлю аналитику для многих крупных СМИ (аргументы и факты) и брокеров (финам) и тд.
Являюсь квал.инвестором фсфр 1.0, в реестре фин.аналитиков нфа. С 2009 года на бирже.
Разборы по некоторым бумагам:
Лукойл после санкций.
Пост писал в тот же день.
Сегодня вышла новость.
ЛУКОЙЛ в связи с введением рядом государств санкций в отношении него и его «дочек» объявляет о намерении продать свои зарубежные активы.
Я когда новость увидел, даже значения не придал. Знаю, что это во-первых, не сильно что-то меняет. Лицензия выдана до 21 ноября, успеть за такой срок продать актив внешнему покупателю очень спорный момент. Если говорить именно о продаже - с большей вероятностью это может быть сделка со "своим" лицом, чем отдать кому-то другому. Слишком короткие сроки.
Во-вторых, это новость сама по себе под вопросом со стороны согласования сторон. Некоторые страны, например, ввели наблюдение за компанией, на предмет таких сделок. И с высокой вероятностью они их заблокируют.
Но рынок испугался новости. В чатах Лукойл уже похоронили. Одно мгновенье, и Лукойл уже не добывает нефть, не перерабатывает её в бензин, не имеет сеть заправок, не продает сырую нефть никому, не готовит кофе на заправках...
Формально, новость то позитивная сама по себе. Нам компания говорит - ребят, мы все помним, мы "что-то" делаем. Ключевое, именно, что-то. И не факт, что что-то реально сделают.
Давайте подумаем, а так ли вообще все страшно?
Возьмите все, и откройте фин отчёт Лукойла за 2024 год и успокойтесь уже.
Прибыли от ассоциированных предприятий менее 5% во всей прибыли компании. А касательно того, что у Лукойла может умереть нефтетрейдер...
ВТБ. Что будет с бумагой после допки.
Еще в июне (тут), на самом максимуме ВТБ писал о том, что вероятно цена допки будет в районе 66 рублей, так что прогноз полностью оправдался. Далее (тут) было несколько разборов бумаги.
Основное в данном вопросе заключается в том, что именно определение цены было ключевым фактором, чтобы не вляпаться в данную историю. Ведь одно дело купить бумаги уже с размытым количеством акций, и совсем другое принять допэмиссию в составе действующих акционеров.
Чтобы было больше понимания, немного цифр.
Капитал ВТБ состоит из почти 5,4 млрд акций обычных и 52 трлн префов. Префы в данном случае нас пока не интересуют, только обычка.
Допэмиссия будет проведена в 1,2 млрд акций. Т.е. совокупное число бумаг теперь составит 6,6 млрд акций. Размытие около 22% акционерного капитала.
Т.е. если вы входите в допэмиссию в составе действующих акцинеров, ваш капитал снижается на 22%. Вот в чем вся опасность была допэмиссии.
Когда капитал размыт, подумаем, стоит ли игра свеч? Читать далее (риски).
Сургут -п. Почему идея плохая, даже как ставка на девал...читать тут.
Почему рубль укрепляется и когда начнётся обвал? по ссылке.
Что я еще делаю на канале. В ежедневном формате пишу мысли по рынку и о своих действиях. У меня свой подход и метрики к анализу рынка и зачастую, мнение отличается от большинства аналитиков. Но такой подход позволяет показывать стабильные результаты по инвест.портфелю и в трейдинге уже очень длительное время. Можете подписаться на канал и убедиться сами ;)
Часто провожу анализ отдельных интересных бумаг, выбираю лучшие компании. Разбираю в динамике: выручку, прибыль, долги, собственный капитал, дивиденды, оценку по метрикам (дорого-дешево), оценку по метрикам рентабельности и тд. Делаю видео контент по инвестициям через призму экономики и геополитики. Пишу и о трейдинге и спекулятивных идеях. Ежедневно вечером лучший управляющий из моей команды подводит итоги дня с разбором ситуации и новостей. Итоги дня...читать
С уважением, Станислав Станишевский. Подписывайтесь, всех буду рад видеть на канале.
